IBEX 35

Hola a todos, aquí estoy de nuevo, pero esta vez para hablaros sobre el IBEX 35.

El IBEX 35 es el índice de referencia principal de la Bolsa Española. Lo componen las 35 empresas más líquidas que cotizan en el Sistema Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE), en las cuatro Bolsas Españolas (Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao). Para que no entendamos, son las 35 empresas que más mueven sus acciones en Bolsa.
Es un índice ponderado por lo que dependerá del volumen de contratación de cada empresa para que ésta tenga un peso específico dentro del índice.

El cálculo del valor de índice es el siguiente:

De donde: I (t) es el valor del índice en el momento t. Cap es la capitalización bursátil del capital flotante (free float) de las empresas que integran el índice. J es un coeficiente para ajustar el índice para que no se vea afectado por circunstancias ajenas como ampliaciones de capital, etc. 

Tal y como hemos comentado, como es un índice donde hay un peso específico muy fuerte por parte de unas pocas empresas con mucha capitalización, éste se puede ver arrastrado por la actuación de estas empresas, que pueden ser Telefónica, Banco Santander, Iberdrola, BBVA y Repsol YPF.

¿PARA QUÉ SIRVE?

Proporciona una idea de la evolución de la Bolsa Española.

También es un índice en el que se basan Fondos de Inversión y otros activos para replicar su evolución.

SELECCIÓN DE LOS VALORES DEL IBEX 35

La entrada o salida de valores de este índice la decide el Comité Asesor Técnico que se reúne semestralmente haciéndose efectivos los posibles cambios el primer día hábil de cada semestre natural (Enero y Julio). Se pueden realizar reuniones extraordinarias si las circunstancias así lo requieren.

BREVE HISTORIA

El IBEX 35 se crea el 14 de enero de 1992.

La mayor caída registrada fue el 10 de octubre de 2008 perdiendo un 9,14% y la mayor subida fue el 10 de mayo de 2010 con una subida del 14,43%.

Durante 2008, el IBEX cayó un 39,4%, la peor cifra de su historia.

Evolución del IBEX de 1998 a 2011

En el siguiente vídeo vemos que aunque muchas personas conocen el término de oída, no tienen claro lo que realmente es y lo que significa. A continuación una breve explicación.

Enlaces:

www.bolsamadrid.es

http://es.wikipedia.org/wiki/IBEX_35

Un día más, espero haberos aclarado algunos conceptos.

Hasta el próximo!

Un saludo :)

Letras del Tesoro

Hola a todos, estoy aquí otra vez para intentar explicaros lo que son las Letras del Tesoro.

Para empezar y para explicarle ésto a quien no tiene ni idea de lo que estamos hablando, las Letras del Tesoro son valores de renta fija que emite el Estado Español. Constituyen una forma de obtener dinero de los particulares por parte del Estado.
Son valores a corto plazo que están representados mediante anotaciones en cuenta exclusivamente, por lo que no existen los títulos físicamente. Se crearon en Junio de 1987.

Las Letras se emiten mediante subasta o suscripción. La subasta es que el particular establece una rentabilidad mínima para su compra y si no llega a dicha rentabilidad, no se efectúa dicha compra. La suscripción significa que se va a comprar un número de Letras sea cual sea la rentabilidad que establezca el Tesoro Público.
El importe nominal de las Letras es de 1.000 euros.

                


Las Letras del Tesoro se emiten al descuento, lo que quiere decir que su precio de adquisición es inferior al importe que se recibirá a su reembolso (venta). La diferencia entre estos importes es el rendimiento obtenido por la letra del Tesoro. Esto lo hace atractivo porque se están recibiendo los intereses por anticipado.

Actualmente, el Tesoro Público emite Letras con los siguientes plazos:

- Letras del Tesoro a 3 meses.
- Letras del Tesoro a 6 meses.
- Letras del Tesoro a 12 meses.
- Letras del Tesoro a 18 meses.

¿CÓMO COMPRAR LETRAS DEL TESORO?
Puedes comprarlas abriendo una cuenta directa en el Banco de España. Eso te permite eliminar intermediarios a la hora de suscripción o mantenimiento de la inversión. Lo malo es que quieras venderlas antes de su vencimiento, ya que el Banco de España nunca realiza operaciones en el mercado secundario, que entonces habría que traspasar los títulos a una Entidad Gestora para que los venda ella. También es necesario tener una cuenta abierta en un Banco o Caja para que el Banco de España pueda abonarte los intereses.

También puedes comprarlas a través de cualquier Entidad Gestora, Banco o Caja.

En el primer caso, toda la operación y mantenimiento está libre de gastos salvo la transferencia de intereses,  y en el segundo caso habría que pagar los gastos y comisiones que te pidiera cada Entidad Gestora.

ADQUISICIONES TEMPORALES
Las adquisiciones temporales de Valores del Tesoro son compras de valores por un período de tiempo determinado: se compran Valores a una entidad financiera a un precio fijado y esa entidad se compromete a recomprárselos pasado el plazo establecido. Este tipo de operaciones se llaman "repos".

TRIBUTACIÓN
Los rendimientos generales por la Letra del Tesoro tributan al tipo del 19%. Si estos rendimientos son superiores a 6.000 €, se gravarán al tipo del 21%. Pero no existe retención para esto, sino que habrá que incluirlo en la Declaración de la Renta.

A continuación, en la nota de prensa adjunta, se detallan las subastas que se celebrarán durante el año 2011 en nuestro país.

Subastas del tesoro 2011

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Otros títulos emitidos por el Estado son los Bonos y las Obligaciones.

Enlaces utilizados: 

www.tesoro.es

http://es.wikipedia.org/wiki/Deuda_p%C3%BAblica

Esto es todo por hoy, ojalá os haya sido de ayuda.

Un saludo! :)

Fondos de Inversión

Continuando con los artículos, hoy os voy a explicar lo que son los Fondos de Inversión, sus características, los riesgos que tienen y demás cosas que pueden ser de interés y que nos pueden ayudar a comprender de lo que estamos hablando.

Primero, como definición, un Fondo de Inversión (Instituciones de Inversión Colectiva), es un patrimonio constituido por las aportaciones de muchos inversores. Hay una sociedad gestora que realiza la administración y representación del fondo y se encarga también de invertir esas aportaciones en distintos activos e instrumentos financieros. Dicho fondo está dividido en participaciones.

Como cada uno de estos fondos invierte en un activo o inversión diferente, la duración mínima recomendada para cada fondo dependerá del propio activo donde se invierta. Esta duración vendrá indicada en el folleto del Fondo.

El valor liquidativo de la participación es el valor total del patrimonio entre el número de participaciones en circulación. La variación en el valor liquidativo determina los resultados positivos o negativos obtenidos por los partícipes.


TIPOS DE FONDOS
  Por los activos en los que están invirtiendo:
- Fondo de inversión de carácter financiero: Tienen por objeto la inversión en activos e instrumentos financieros.
- Fondo de inversión de carácter no financiero: Son los no incluidos en el apartado anterior, por ejemplo, Fondos de inversión inmobiliaria.


Como ejemplos de estos tipos de Fondos, podemos encontrar:
- Monetario, Renta Fija Euro, RF Internacional, RF Mixta Euro, RF Mixta Internacional, Renta Variable Mixta Euro, RV Mixta Internacional, RV Euro, RV Internacional, IIC Gestión Pasiva, Garantizados de Rendimiento Fijo, Garant. de Renta Variable, De Garantía Parcial, De Retorno Absoluto, Global, Absorbidos, Inmobiliarios, etc.


  Por la forma de percibir los rendimientos:
- Fondos de acumulación: El partícipe percibe los rendimientos sólo en el momento que vende o transmite sus participaciones.
- Fondos de reparto: El resultado obtenido por el fondo se distribuye periódicamente a los partícipes. 


  Por la existencia de resultado garantizado:
- Fondos garantizados: En los que se obtiene una garantía respecto del rendimiento del fondo en un determinado plazo.
- Fondo no garantizado: En los que no se obtiene garantía alguna sobre el rendimiento.

¿QUÉ RIESGOS TIENEN?
- Riesgo de mercado: Pérdida potencial ante movimientos contrarios en las variables del mercado que puedan afectar al precio de los activos que forman parte de la cartera del Fondo.
- Riesgo de contraparte: Riesgo por falta de pago de un emisor en las operaciones que efectúa con el fondo.
- Riesgo de liquidez: Riesgo de no poder vender el fondo rápidamente.
- Riesgo de inversión en derivados: Riesgo adicional a las inversiones de contado.
- Otros riesgos: Incumplimiento de normas jurídicas, resoluciones judiciales desfavorables, de tipo operacional, tecnológico, etc. 


¿POR QUÉ INVERTIR EN FONDOS DE INVERSIÓN?
Al ser múltiples los partícipes de un Fondo, se puede realizar una inversión mínima obteniendo los mismos resultados. Es decir, si tú quieres invertir en Bolsa, no hará falta comprar todas las acciones del mercado, sino que bastará con comprar las participaciones que desees en un Fondo que invierta en Bolsa para lograr lo mismo.


Fiscalmente, en los Fondos de Inversión de acumulación, que son la mayoría, la rentabilidad se obtiene en el momento de reembolso o transmisión de las participaciones; por lo tanto, no es necesario declarar dicha rentabilidad si realizamos movilizaciones entre fondos, lo que puede resultar interesante para el inversor.  El resultado de esa rentabilidad se declararía como ganancia o pérdida patrimonial (calculándose por la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición, aplicándose en sistema FIFO (primera entrada, primera salida)).

www.gesmadrid.es

Esto es un breve resumen de lo que son los Fondos de Inversión, espero que os haya sido de utilidad.


Un saludo y hasta el próximo artículo :)

Planes de Pensiones

¡Hola a todos! En este apartado os voy a explicar qué son los Planes de Pensiones, las ventajas que tienen y los motivos por los que es conveniente contratarlos con cierta edad.

Para empezar, un Plan de Pensiones lo constituye una serie de fondo o fondos de dinero ahorrado durante la vida laboral que te da el derecho a recibir rentas por jubilación, supervivencia, viudedad, orfandad o invalidez. Estos Fondos, por lo tanto, complementan las Pensiones oficiales que concede el Estado por estos conceptos.

Dependiendo de la modalidad de Planes que integren, se clasifican en:

- Planes de Pensiones de empleo, que lo hacen las empresas para sus empleados.
- Planes de pensiones personales, que los constituyen cada persona individualmente.

Los Fondos de Pensiones deben constituirse previa autorización del Ministerio de Economía, con la obligación de inscribirse en el Registro de Fondos de pensiones y en Registro Mercantil.

¿QUÉ GANO SI ME ABRO UN PLAN DE PENSIONES?
Como podéis ver en esta presentación de PowerPoint, la pirámide de edad de la población activa en España se está invirtiendo a lo largo de los años, de modo que en un futuro puede ser que haya más personas en edad de jubilación que en edad de cotización (trabajando).

Pirespdinamica

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Por este motivo, cuando lleguemos a la edad de la jubilación sería muy beneficioso, y casi imprescindible, el contar con un ahorro extra que nos permita mantener una capacidad económica suficiente para afrontar nuestra última etapa de la vida.

Este ahorro tiene unas ventajas fiscales, que actualmente son:

- Las aportaciones realizadas al Plan de Pensiones se reducen directamente en la parte general de la base imponible (más o menos lo que ganas), con un límite de 10.000 euros anuales.
- Aquéllos partícipes que reciben aportaciones de su empresa también pueden reducirse en su base imponible.

En resumen, es cómo si ese dinero no lo tuvieras que declarar en tus ingresos a Hacienda, obteniendo una desgravación fiscal. Todo ello con los límites establecidos por el IRPF (Impuesto de la Renta de las Personas Físicas).

¿Y CÓMO PUEDO COBRAR ÉSTO?
Al llegar a cualquiera de las contingencias establecidas (jubilación, fallecimiento, viudedad, orfandad, invalidez, desempleo, etc.) puedes elegir la forma de cobro de este Fondo ahorrado.
Esto puede ser:

- En forma de capital. Cobrando todo de golpe.
- En forma de renta. Complementando a la pensión por jubilación, invalidez, etc.

TIPOS DE PLANES DE PENSIONES
Este dinero que se ahorra se puede invertir en diferentes Planes de Pensiones, dependiendo del tipo de cliente, riesgo a asumir, capital garantizado, etc. Se pueden clasificar de la siguiente manera:

- Garantizados. La entidad se compromete a dar una rentabilidad garantizada.
- Asociados. De las personas que pertenecen a distintas asociaciones u organismos.
- Renta fija. Que invierten en renta fija.
          * A corto plazo.
          * A largo plazo.
          * Mixta.
- Renta variable.
- Mixtos. Con un porcentaje en renta variable y en renta fija.
- Etc.

Este tipo de inversiones están muy de actualidad en este momento debido al debate y actualización del Sistema Actual de Pensiones que tenemos en nuestro país.

http://www.cajamadridpensiones.com

Espero que con esto os haya dado una visión de lo que son los Planes de Pensiones y os haya sido de ayuda.

Un saludo.